С самого начала фарминговой лихорадки, мне не очень нравилось соотношение риска и награды большинства сомнительных проектов. Я всегда предпочту более безопасный протокол, хоть и с меньшей прибыльностью (благо, это, все равно, на порядок больше, чем традиционные финансовые продукты). В данном случае, мы имеем дело с протоколом, который работает уже полгода, однако сохраняет возможность получить большой доход.
Perpetual protocol - протокол торговли бессрочными фьючерсами (https://academy.binance.com/ru/articles/what-are-perpetual-futures-contracts), но не через ордербук, а с помощью виртуальной АММ (https://medium.com/perpetual-protocol/a-deep-dive-into-our-virtual-amm-vamm-40345c522eeb)
Из-за специфики архитектуры и недостаточного количества пользователей биржи, фандинг (подробнее про фандинг см. ссылку про бессрочные фьючерсы, раздел "ставка финансирования") часто сильно отличается от других бирж и настроения рынка, что открывает отличные возможности для арбитража/фарминга:
базовая стратегия - нейтральная. это когда открываются позиции на лонг и шорт одинакового объема, таким образом вы не подвержены изменению цены актива и в нашем случае, например, можно открыть шорт по эфиру на dy/dx (см. таблицу, значение за 8 часов составило 0,048% = 0,144% в сутки или 52% APR) и лонг на perpetual такого же размера(фандинг за последние 30 дней составлял -0,0177% в час, что при лонге равно 155%APR). таким образом, среднее значение по доходности составит ~100% APR. здесь следует пояснить также, что любая фьючерсная биржа предполагает наличия плеча, а фандинг начисляется на размер торговой позицию ("notional position"), таким образом имея 1000$, мы можем отрыть две противоположных торговых позиции (лонг и шорт) по 1000$ с плечом х2. или в зависимости, от вашей толерантности к риску и возможности постоянно находится у компьютера, чтобы успеть закрыть позицию для избежания ликвидации (при любой волатильности, росте или падении рынка, тк у вас открыты позиции в оба направления), вы можете использовать большее или меньшее плечо. но следует иметь ввиду что на биржах с плечом и не самой высокой ликвидностью, также могут быть резкие изменения цены, так что я бы рекомендовал использовать плечо менее чем х2.
Сложил данные по фандингу на perpetual за последние 30 и 7 дней и выделил рынки со стабильно высокой потенциальной доходностью.
также вы можете открывать шорт, если фандинг положительный и покупать на любой другой спотовой бирже/дэксе токены в объеме равном вашей торговой позиции.
иная стратегия - когда вы хотите быть подвержены изменению цены какого-то актива. например, вы хотите купить эфир после недавнего падения (или любой другой актив с постоянным отрицательным фандингом в нашем случае) или уже холдите его. тогда можно просто продать этот актив и открыть лонг с плечом х1, таким образом вы получаете весь upside в случае роста актива и еще ~155% APR с вашей торговой позиции (если вы предпочитаете получать доходность в эфире, вы можете регулярно выводить начисленный фандинг и покупать эфир на xdai/polygon хоть по 10$, тк комиссии в сети совершенно незначительные)
В данный момент, протокол работает на x-dai, но взаимодействие с биржей и депозиты usdc возможны через метамаск как в главной сети ethereum (в данный момент работает программа субсидирования затрат на газ в случае депозита более 500 usdc, аппаратные кошельки не поддерживаются), так и на метамаск непосредственно на x-dai. Я рекомендую взаимодействовать через x-dai, тк на мой взгляд это обеспечивает лучший опыт и минимизирует количество багов.
Для перевода usdc в сеть xdai можно пойти либо прямым путем через omnibridge (https://omni.xdaichain.com/bridge), либо более экономным путем (хотя, на момент написания статьи, транзакции в сети ethereum довольно низкие, думаю стоит упомянуть различные способы, которые будут доступны всем вне зависимости от загруженности сети). С помощью binance и bitmax можно выводить usdc за незначительную комиссию в сети bsc и polygon соответственно. Далее мы будем использовать мост xpollinate, с помощью которого можно пересылать стейблкоины между polygon, x-dai, bsc и fantom в любом направлении, главное заранее убедиться в наличии ликвидности в сети назначения. Также, не забудьте, что вам также потребуется небольшое количество bnb или matic для оплаты комиссий сети. Для комиссий сети в x-dai, можно запросить одноименный токен на discord-сервере Perpetual, этого хватит на несколько первых транзакций, но рекомендую обменять на honeyswap (форк юнисвапа на x-dai) несколько usdc на x-dai, чтобы надолго хватило на оплату газа, тк в случае высокой загруженности сети (например, 19 мая) газ может значительно увеличиться в цене (но даже в таких ситуациях, будет исчисляться в центах).
Я рекомендую использовать связку x-dai и polygon, тк во второй сети уже есть довольно неплохая ликвидность по некоторым токенам и, например, если фандинг на perp поднимается на каком-то рынке, вы сможете довольно быстро и с небольшими комиссиями купить этот токен на polygon, открыв шорт на perp.
