Los Liquidity Pools (LP) o fondos de liquidez son uno de los pilares fundamentales de las finanzas descentralizadas (DeFi). Se trata de contratos inteligentes que contienen reservas de dos o más tokens, permitiendo que los usuarios intercambien criptomonedas de forma automática sin necesidad de un intermediario centralizado como un exchange tradicional.
En lugar de depender de un libro de órdenes tradicional donde compradores y vendedores se encuentran, los LP utilizan un Automated Market Maker (AMM), un algoritmo que determina el precio de los tokens basándose en la proporción de activos en el pool. Cuando un usuario desea intercambiar un token por otro, el AMM ajusta automáticamente los precios según la fórmula matemática del protocolo.
Los usuarios que desean participar pueden convertirse en proveedores de liquidez (LP providers) depositando un valor equivalente de ambos tokens en el pool. Por ejemplo, si quieres proporcionar liquidez a un pool ETH/USDC, deberías depositar $1,000 en ETH y $1,000 en USDC.
A cambio de proporcionar esta liquidez, los proveedores reciben:
La plataforma más popular en Ethereum, pionera del modelo AMM. Uniswap V3 introdujo la liquidez concentrada, permitiendo a los proveedores establecer rangos de precio específicos para maximizar eficiencia de capital.
El exchange descentralizado líder en BNB Chain (anteriormente Binance Smart Chain), conocido por sus bajas comisiones y su token nativo CAKE.
Especializado en stablecoins y activos correlacionados, utiliza algoritmos optimizados para minimizar el deslizamiento en estos pares.
Permite pools con múltiples tokens (no solo pares) y proporciones personalizables, funcionando como fondos indexados auto-balanceados.
Un fork de Uniswap que añadió características adicionales como recompensas en tokens SUSHI y funciones de gobernanza comunitaria.