시장 건강 점수 요약

(해석 기준: 1=강한 매수 신호(극단적 공포) … 5=강한 매도 신호(극단적 탐욕). 평균 3.6은 3.5<score≤4.5 구간으로 '주의(과열)')

1. AAII 투자자 심리 (Bull-Bear Spread)

분석 요약: 1개월 동안 -11% → +14%로 큰 폭 반등하여 단기적으로 중립~약간 낙관. 대조적 매수(극단적 공포) 기준(-20% 이하)은 충족하지 않아 즉각적 역발상 매수 신호는 아님. 장기(5년)상 최저 -43% 등 과거 극단 공포 구간은 매수 기회로 해석됨.

Chart saved: /home/runner/work/stock-agent/stock-agent/charts/AAII_Bull_Bear_Spread_5y_chart.png

주요 시사점: 소매 투자심리는 최근 반등했으나 여전히 극단적 신호 수준은 아님. 단기 포지션 추가 시 분할매수·손절 등 리스크 관리 필요.

2. CBOE Equity Put/Call Ratio (옵션 매도·매수 비율)

분석 요약: 1개월 0.760 → 0.570(-25%)로 하락, 현재 0.57은 0.5≤값<1.0의 중립(약간 낙관) 구간. 풋 수요 감소는 공포 완화 신호이나 0.5 미만 급락 시 과열(탐욕) 우려가 있음.

Chart saved: /home/runner/work/stock-agent/stock-agent/charts/CBOE_Equity_Put_Call_Ratio_3mo_chart.png

주요 시사점: 옵션시장은 최근 낙관 쪽으로 움직이고 있으나 극단적 탐욕 구간(0.5 미만)은 아직 아님. 즉각적 역발상 매매보다는 모니터링 권장.

3. FINRA Margin Debt (YoY %)

분석 요약: 최근 YoY +36.31%로 빠른 레버리지 축적 관찰. 개발자 기준에서 +50% 이상은 최상위 과열 신호이나 현재 +36%도 상당한 위험 신호(점수 4)로 해석됨. 마진은 시장 변동성 확대 시 빠른 역방향 영향을 줄 수 있음.