https://open.spotify.com/episode/2nOGaY1P0cID6LdoRC5b3Y?si=14yeTEDLR1edWpAKcsrFcw
<aside> 🎙️ De beleggingsstrategie van Pim bestaat voor zo'n 70 procent uit dividendbeleggen. Uiteindelijk wil hij van de inkomsten kunnen leven. Hoe werkt dat precies? En waar moet je op letten bij het kopen van aandelen? In deze aflevering een paar handige tips.
</aside>
Eindelijk zijn we aangeland bij mijn eigen strategieën. Ik heb een gedeelde strategie; groeiaandelen (vooral in technologie) en dividendaandelen. De verdeling is ongeveer 75/25. Doordat mijn groeiaandelen harder zijn gegroeid is de verdeling nu 70/30 gaan. Elk (half) jaar herbalanceer ik mijn portfolio.
De belangrijkste reden van dividendbeleggen zijn de inkomsten die het geeft. Het is te vergelijken met het verhuren van woningen. Dat levert je maandelijkse huurinkomsten op. Voorlopig ga ik alle inkomsten direct herbeleggen waardoor ik een compounding effect krijg; rente op rente zoals besproken in aflevering 1. Ik hoop hiermee op een punt te komen dat mijn dividendinkomsten hoger zijn dan mijn maandelijkse kosten. Technisch gezien ben ik dan financieel onafhankelijk. Al zie ik mezelf niet zo snel stoppen met werken, toch geeft het een gevoel van vrijheid.
Voordat we in mijn strategie duiken leg ik eerst een aantal begrippen uit.
Dividend is een winstuitkering van een onderneming aan haar aandeelhouders. Een onderneming die winst maakt heeft twee mogelijkheden voor de winstverdeling: ze kunnen ervoor kiezen de winst in te houden en investeren in het bedrijf of uitkeren aan de aandeelhouders. Als een bedrijf kiest voor winstuitkering dan verwacht het bedrijf niet met hetzelfde geld een goed rendement te halen. Dan wordt er voor gekozen om het geld uit het bedrijf te halen zodat de aandeelhouders dat ergens anders weer aan het werk kunnen zetten waarbij er wel goede rendementen behaald kunnen worden. Als het bedrijf er voor kiest om de winst direct te herinvesteren verwacht je als aandeelhouders dat het bedrijf door die investering ook verder gaat groeien. Die groei wil je dan terug zien in de koers. Voorbeeld:
Het jaar daarna..
In het eerste jaar ontvang ik 5% rendement op mijn investering van € 200. Het tweede jaar ontvang ik meer dividend waardoor ik een rendement van 6% op mijn initiële investering van € 200 krijg.
In deze strategie is het belangrijk om goed het verschil te begrijpen tussen high yield en dividend growth aandelen. High Yield, ook wel een hoge dividend, zijn vaak bedrijven uit de ‘oude’ economie. Bijvoorbeeld Royal Dutch Shell, AT&T & Philip Morris International. Ze keren een hoge dividend yield (rendement in percentage) uit. Er is geen harde definitie wanneer het een high yield aandeel is. Zelf spreek ik van een high yield als het een dividendpercentage van 4% of hoger heeft. Je kan weinig koersstijging verwachten van deze bedrijven. Een groot gedeelte van de winst wordt direct uitbetaald aan de aandeelhouders. Dit gebeurt omdat er nog weinig potentieel is om het bedrijf te laten groeien. De focus is meer consolideren en winstoptimalisatie.
Dividend growth zijn vaak aandelen die nog niet zo lang dividend uitkeren. Niet zo lang geleden waren het hoogstwaarschijnlijk nog groeiaandelen. Actuele voorbeelden zijn: Apple en Microsoft. Beide een respectievelijke dividendgroei van 10%. Als je een van deze aandelen zou bezitten dan ontvang je elk jaar 10% meer dividend. Daarnaast is een koersstijging ook vrij waarschijnlijk. Nu zou je denken, dit wil toch iedereen? Het huidige dividendpercentage is aanzienlijk lager, voor de eerder genoemde bedrijven is het 1%.
Kort samengevat geeft high yield op de korte termijn een hoger dividendrendement maar als je het aandeel maar lang genoeg vasthoud en de dividendgroei kan gehandhaafd worden dan zal dat een hoger dividendrendement opleveren. In het onderstaande voorbeeld ligt het kantelpunt op 23 jaar.