เช้าวันหนึ่ง “คุณพล” เจ้าของแบรนด์อาหารจานด่วน 6 สาขา เดินเข้ามาพร้อมแฟ้มเอกสารหนา ๆ และคำถามสั้น ๆ ว่า
“ผ่อนทันทุกงวด แต่เงินสดปลายเดือนยังตึง—ควร รีไฟแนนซ์ธุรกิจ SME หรือยัง?”
ผมให้คุณพลเริ่มจากเล่า “วงจรเงินสด” แบบบ้าน ๆ ก่อน—ขายดีช่วงเที่ยง-เย็น แต่ดีลลูกค้าองค์กร (Box set) จ่ายตามเครดิตเทอม 45 วัน ขณะเดียวกันเงินเดือนพนักงานและค่าส่วนกลางต้องออกปลายเดือนพอดี ผลคือ “เงินเข้าไม่ตรงกับวันตัด” ของวงเงินหมุนเวียน (OD) และยังมีเงินก้อนจากการรีโนเวตครัวกลางเมื่อ 2 ปีก่อนที่ดอกเบี้ยคงที่ค่อนข้างสูง
บริบทปีนี้ก็หนุนให้ถามคำถามนี้จริง ๆ: กนง.ลงดอกเบี้ยนโยบายแล้วคงไว้ที่ 1.50% เมื่อ 8 ต.ค. 2568 (มติ 5–2) และส่งสัญญาณพร้อมผ่อนต่อถ้าจำเป็น ขณะเดียวกันระบบธนาคารยังคุมคุณภาพพอร์ตอย่างใกล้ชิด เพราะ NPL ไตรมาส 1/2568 อยู่ที่ 2.90% โดยแรงกดดันมาจาก SME และสินเชื่อบ้านเป็นสำคัญ—แปลว่าธนาคาร “พร้อมช่วยถ้าเหตุผลดีและโครงสร้างเหมาะสม” แต่ก็จะคัดกรองแฟ้มเข้มมากกว่าช่วงปกติด้วยเช่นกัน.
จากประสบการณ์ให้คำปรึกษา สิ่งที่เรามองหาคือ “สัญญาณเตือน” ว่าถ้าปล่อยไว้ โครงสร้างหนี้เดิมจะทำให้เงินสดยิ่งหอบ และสัญญาณว่าถ้าปรับใหม่ตอนนี้ จะ “คุ้มค่ากว่า” ในมุมต้นทุนรวมและความสม่ำเสมอของกระแสเงินสด
ด้านล่างคือ 7 สัญญาณใหญ่ ที่ผมใช้คุยกับลูกค้า—ถ้าเจอมากกว่า 2–3 ข้อ แปลว่า “ถึงเวลาเปิดแฟ้ม รีไฟแนนซ์สินเชื่อธุรกิจ” อย่างจริงจัง
ถ้างวดตัดของ OD หรือสินเชื่อsme“ก่อน” วันที่เงินจากยอดขาย/ลูกค้าองค์กรจะเข้า 3–7 วันเสมอ แปลว่าวงจรเงินสดของคุณไม่สมดุล และกำลังใช้เครดิตสั้นไปอุ้มภาระที่ควรเป็นยาว การ รีไฟแนนซ์สินเชื่อ SME เพื่อ
ขยับ “วันตัด” ไป หลังเงินเข้า 3–7 วัน, และ
แยก “ของยาว” (ครัว-เครื่องจักร-ปรับปรุง) ออกเป็นงวดคงที่
จะทำให้ statement เรียบขึ้นและลดการ “วิ่งเติม” OD ช่วงปลายเดือน นี่คือรูปแบบแฟ้มที่ธนาคารอยากเห็นในยุคเกณฑ์ปล่อยกู้ที่ยึดข้อมูลจริง (Responsible Lending) มากขึ้นในปีนี้. BOT
สั้น ๆ: ถ้าคุณรู้สึกว่า “จ่ายตลอดแต่ยังตึง” บ่อย ๆ—โครงสร้างงวดผิดจังหวะ รีไฟแนนซ์ช่วยได้
OD ถูกออกแบบมาให้หมุนค่าใช้จ่ายถี่ ๆ (วัตถุดิบ ค่าแรง ค่าส่ง) แต่ในชีวิตจริงหลายร้านเอา OD ไปจ่ายรีโนเวต ซื้ออุปกรณ์ใหญ่ หรือปิดหนี้ก้อนระยะยาวชั่วคราว ผลคือยอด OD พองและดอกสะสมสูงเรื่อย ๆ การ รีไฟแนนซ์ โดย
แปลงส่วน “ยาว” เป็น Term Loan/เช่าซื้อ 24–60 เดือน และ
จำกัด OD ให้ครอบคลุมแค่รอบเงินสด 30–60 วัน
จะทำให้ต้นทุนรวมลดลงและบริหารได้ตรงวัตถุประสงค์มากขึ้น—ซึ่งเป็นตรรกะที่เข้าทางฝ่ายอนุมัติในปีที่ความเสี่ยงเครดิต SME ยังต้องระวัง