유동성 종합 분석 리포트: 10년 국채 수익률(^TNX), NFCI, 달러지수(DX) 통합 평가 (2025-12-15 기준)

장기(1년) 신호들
- ^TNX(10년 수익률): 1년 -4.89% 하락(4.397 → 4.182), 장기적으로 금리 하락(유동성 완화) 신호 → 위험자산에 우호적.
- NFCI: 1y·2y 모두 더 음(-)으로 이동(예: 2y 시작 -0.362 → 종료 -0.546), 금융여건 전반의 완화 신호.
- DX(달러지수): 1년 -8.14% 약세(107.030 → 98.320), 달러 약세는 위험자산·원자재에 우호.
단기(5일·1개월)·중기(6개월)에서의 불일치
- ^TNX: 5일·1개월은 소폭 상승(5d +0.24%, 1mo +1.19%)으로 단기 금리 상승 압력 존재(단기 유동성 긴축 신호).
- DX: 단기(5d·1mo) 소폭 하락, 중기(6mo) 소폭 상승 전환, SMA(5)<SMA(50,200)로 단기 약세 압력.
- NFCI: 6개월은 소폭 추가 완화(-0.492 → -0.546)로 단기 완화 신호 유지.
변동성 및 리스크
- 기간이 길어질수록 절대 변동성 확대(예: TNX 1y Vol 18.850, DX 1y Vol 7.540, NFCI 2y 범위 0.184). 이벤트 리스크(통화정책·신용스프레드·지정학)가 단기 역풍으로 작용 가능.

--- tnx_agent 원본 표 ---

Period	Start	End	Change	High	Low	Volatility
5d	4.172	4.182	+0.24%	4.194	4.141	1.898
1mo	4.133	4.182	+1.19%	4.194	3.998	3.742
6mo	4.452	4.182	-6.06%	4.489	3.953	10.727
1y	4.397	4.182	-4.89%	4.803	3.953	18.850

차트(요청된 기간):

Chart saved: /home/runner/work/stock-agent/stock-agent/charts/10_Year_Treasury_Yield_1mo_chart.png

Chart saved: /home/runner/work/stock-agent/stock-agent/charts/10_Year_Treasury_Yield_1y_chart.png

차트 링크:

--- nfci_agent 원본 표 ---

Period	Start	End	Change	High	Low	Volatility
6mo	-0.492	-0.546	+11.05%	-0.492	-0.546	0.054
1y	-0.484	-0.546	+12.88%	-0.388	-0.546	0.158
2y	-0.362	-0.546	+50.71%	-0.362	-0.546	0.184

차트 링크:

Chart saved: /home/runner/work/stock-agent/stock-agent/charts/National_Financial_Conditions_Index_2y_chart.png